個別株投資で「年利15%」を目指すべき合理的な根拠

投資において「なんとなく儲かりそう」という感覚は、リスクの過小評価や、無駄なリサーチコストに繋がりかねません。当ラボでは、個人投資家が個別株投資において目指すべき現実的かつ野心的な目標として「年利15%」を提唱します。

なぜ9%でも20%でもなく、15%なのか。その定量的根拠を解説します。

動画での説明はコチラ

1. 下限の妥当性：インデックス投資（9%）というハードル

個別株投資を行う以上、そのパフォーマンスは「手間のかからない投資」を上回る必要があります。

ここで比較対象となるのが、米国の代表的な株価指数であるS&P500です。

期待リターンの基準: S&P500の長期平均利回りは約9%と言われています。
機会費用の考え方: 個別銘柄の分析には膨大な時間と労力が必要です。もしリターンが9%を下回るのであれば、その時間をインデックス投資に回し、余った時間を趣味や休息に充てる方が合理的です。

つまり、「9%」は個別株投資に参入するための最低ラインとなります。

一方で、目標は高ければ高いほど良いわけではありません。高すぎる目標は、過度なレバレッジや投機的な集中投資を招き、再起不能な損失を出すリスクを高めます。

したがって、「20%」は目指すべき上限の壁として認識すべきです。

下限9%と上限20%の間で、当ラボが推奨するのが年利15%です。この数字には、単なる中間値以上の「実務上のメリット」があります。

当ラボでは、企業の営業利益成長率から「5年後の理論株価」を予測し、そこから目標買値を設定する手法をとっています。

年利15%を目標とする場合、5年後の理論株価が1,000円であれば、現在の適正買値は以下のように算出されます。

目標買値=1,000(1.15)^5＝497.18円

理論株価の算出方法についてはこちらの記事を参考にしてください。

この計算結果が示す通り、15%で5年間運用すると、資産は約2倍になります 。

個別株投資の醍醐味は、自らの分析によって市場平均をアウトパフォームすることにあります。

当ラボでは、この「15%」を達成可能な優良銘柄を、AIと定量データの力で発掘していきます。